退市预警拉响!年内81只基金发布清盘提示公告,近半为ETF
一日内5只公募基金拉响退市警报。
据3月1日最新披露的公告,截至2月29日,国投瑞银安泰混合、中银证券成长领航混合、国泰合益混合这3只产品已连续45个工作日规模低于5000万元,中银证券专精特新则是连续30个工作日规模低于5000万元。截至2月28日,易方达中证软件服务ETF已连续30个工作日基金规模低于5000万元。
根据公告,如果投资者所持有的基金资产规模连续低于5000万元,未来可能会符合基金合同约定的清盘条件而走入清盘程序,当基金进入清算程序后将不再办理申购、赎回等业务,因此投资者需要注意投资风险,妥善做好投资安排。
拉长时间来看,澎湃新闻记者据Wind基金公告统计得出,2024年以来,已有81只产品发布基金规模低于5000万元的提示性公告,共涉及27家基金管理人。
其中,易方达基金旗下发布相关公告的产品数量最多,达13只;南方基金、天弘基金、中银证券、华泰柏瑞基金、国泰基金等5家基金管理人旗下发布相关公告的产品数量也达5只及以上。
业内人士指出,虽然基金规模已经连续低于5000万元,但往往不一定就清盘,其中不排除会有资金前来“帮忙”,令基金暂时渡过难关。
例如易方达中证石化产业ETF,日前该基金公告,截至2024年1月24日,该基金已连续47个工作日基金资产净值低于5000万元。
实际上,该基金成立于2021年6月9日,自2021年11月至今,其“基金资产净值连续低于5000万元”的提示性公告已达到36份,几乎平均每月一份。但至今仍然没有清盘,显然多次有资金入场“帮忙”。
此外,资金提供的“帮助”,还可能会出现在基金发行的环节,当资金撤出后,基金资产规模就开始连续低于5000万元。例如,易方达中证电信主题ETF于2023年7月5日成立,发行规模为2.54亿元,开放申购赎回之后,自2023年7月21日起,除三个交易日略超5000万元外,该基金的资产规模便始终低于5000万元。
这也就意味着,该基金开放申购赎回之后,立马就遭遇上亿元的资金赎回,令基金资产规模断崖式下跌,而这笔资金很可能是基金成立时的“帮忙资金”。
目前易方达旗下13只资产规模低于5000万元产品的情况一览;来源:澎湃新闻记者据Wind数据统计
此外,据澎湃新闻记者统计,81份预警公告中有38份来自ETF,占比达46.91%。
对此,沪上一公募内部人士向澎湃新闻记者表示,2023年以来,“ETF热”持续升温,不少资金借道ETF产品持续积极入市,扩容速度加快。在此背景下,ETF产品同质化趋势明显,再加上ETF龙头效应明显,规模较小的同类产品只能陪跑,几乎没有赶超的希望,产品还需要花费资源维护,性价比较低。
“其次,小微产品的数据如果较多,会影响申报新产品。自2022年开始,监管就要求基金公司上报新产品时,需要提供公司迷你产品情况说明、解决方案等。”上述人士进一步指出,“在基金里,缺乏长期业绩和特色的产品被自然淘汰也是正常的。要克服这类问题,本质上还是要提高ETF产品的发行质量,以投资者利益为出发点,挖掘独特且有配置价值的指数,不要过于追逐市场热点。”业内人士指出。
38份ETF资产规模低于5000万元的产品公告;来源:澎湃新闻记者据Wind公告整理
存量产品方面,澎湃新闻记者据Wind数据统计,2024年内以来,清盘的基金数量已达38只,其中包括25只混合型基金,7只股票型基金、5只债券型基金与1只FOF基金。整体来看,基金清盘数量较此前几个月有所减少。
澎湃新闻记者在统计数据时发现,在38只清盘基金中,26只基金是因触发了合同终止条款而被清盘,其余12只基金的清盘原因是持有人表决大会通过。而这些清盘的基金则主要以主动权益类基金为主(普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金)。
北京一位公募业内人士则表示,市场行情一般时,基民赎回比较多,所以导致部分基金规模或人数不达基金存续要求;也有可能是当下市场环境变化较快,部分基金运营难以为继,选择清盘。同时,其也认为,“基金清盘本身有对基民利益的保护机制,但清盘事件密集也容易挫伤市场信心。”
来源:澎湃新闻记者据Wind数据统计