建业地产迎来国资 " 白武士 "。6 月 1 日晚间，建业地产公布公告称，公司控股股东恩辉投资将向投资者河南同晟置业有限公司出售建业地产 8.6 亿股股份，占已发行股本的 29.01%，收购额约 6.88 亿港元。与此同时，投资者将认购建业地产发行的本金额不高于 7.08 亿港元的 2024 年到期的票息 5%、到期收益率 9% 可换股债券。

6 月 2 日建业地产开盘上涨，截至发稿报 0.78 港元上涨 20%。

国资进场

据了解，恩辉投资是一家在英属维尔京群岛注册成立的公司，主要从事投资控股业务，截至本公告日期，恩辉投资直接拥有建业地产 20.78 亿股股份，相当于已发行股份总数约 70.11%，是建业地产的控股股东。恩辉投资由公司董事会主席兼执行董事胡葆森单独和实益拥有。

投资者河南同晟置业有限公司是一家在中国成立的公司，主要从事房地产开发和经营以及酒店管理。由河南省铁路建设投资集团有限公司全资拥有，而河南省铁路建设投资集团有限公司又由河南省人民政府全资拥有。

据悉，建业地产、恩辉投资与河南同晟置业有限公司已于 6 月 1 日订立了框架协定，在 7 月 1 日或之前，三方将签订最终协议。根据框架协定，河南同晟置业有限公司购买股份代价为最高每股股份 0.80 港元，较 6 月 1 日的收市价溢价约 23.1%。

约 6.88 亿港元的代价总额预计将以现金结算，恩辉投资同意在收取上述代价后以股东贷款形式向建业地产提供贷款以补充公司运营资金。

此外，河南同晟置业有限公司还将认购建业地产发行的本金额不高于 7.08 亿港元的可换股债券，预计将按每年 5% 计息并在发行日起满 24 个月当日到期，可由双方同意将有关可换股债券延期 12 个月。

一揽子纾困计划

建业地产的纾困计划从今年年初的一次 " 瘦身 " 正式开始，为适应新的市场环境，建业进行了深入的组织架构调整，并提出了 " 做少、做小、做好 " 的发展理念，为了节俭开支，当时有媒体报道称这次组织架构调整过程中，建业裁员达到了 60%。

河南房地产市场受疫情、去年下半年水灾以及行业宏观调控的影响，导致去年全年房地产整体市场需求回落，受此影响，建业地产 2021 年重资产合同销售金额 601.05 亿元，同比减少 12%，现金、现金等价物及受限制银行存款的总值约 98.48 亿元，同比下降 66.4%。营收 419.59 亿元，同比下降 3.1%，毛利率为 16.2%，同比下跌 3.7 个百分点。

今年 4 月 1 日，建业地产将全部商业项目整体出租给万达商管，万达商管将全面负责相关商业项目的招商、对外租赁、运营和物业管理等业务。建业表示，通过此次合作引入优质的专业商业项目运营商，将极大提高商业不动产项目资产运营的效率和收益水平，同时起到开源节流、降本增效的财务效果。这与建业地产一直以来的去库存、盘活不动产的做法高度一致。

此外，建业地产还转让了旗下两大文旅项目的大股东之位。今年 5 月，建业分别转让了建业华谊兄弟 90％股权与建业实景 51％股权，接手方均为河南老家文旅。

在今年 3 月举行的建业地产 2021 年度业绩会上，建业地产执行董事王俊表示，在组织架构调整之后，2022 年将分成四个阶段发展。第一第二阶段是第一第二季度的平稳复工，去库存、清欠款、支出减控；第三阶段要提前准备好 8 月到期美元债，开源节流、保证回款、加大融资；第四阶段则是年底保证资金安全，达到合理水平，同时保交付、保结转、降本增效。

王俊在业绩会上说，未来整个房地产市场健康发展整体的态势不会改变，所以市场不用过度悲观，但面对新的时代和市场，房地产企业也需要有新的转变和打法。