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下架!六大银行已集体停售此类存单?
上海徐汇2025-11-30 18:10:51

据经济参考报

六大国有银行近日集体下架

五年期大额存单

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图片来源:千图网

记者查询工、农、中、建、交、邮储六大行官网及App发现,五年期大额存单已集体“消失”,仅剩的三年期产品利率普遍降到1.5%至1.75%,且额度紧张。与此同时,部分中小银行也开始调整甚至直接取消三年期、五年期普通定期存款产品。

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长期存款产品“退潮”趋势正在银行业蔓延。这一系列变动背后,是银行业普遍面临的净息差压力。

净息差是银行利息收入与生息资产平均余额的比值,是衡量银行传统存贷业务盈利能力的关键指标。当资产端收益率(如贷款利率)面临下行压力,而负债端成本(如存款利率)相对刚性时,净息差便会受到挤压。

根据国家金融监管总局11月14日公布的2025年三季度银行业保险业主要监管指标数据,民营银行净息差环比下降0.08个百分点,行业整体面临相似挑战。

业内人士指出,长期存款产品的调整并非偶然,而是银行业应对当前经济环境的必然选择。

一方面,贷款利率持续下行,银行资产端收益不断收窄;

另一方面,存款竞争激烈,负债成本居高不下。这种“两头挤压”的状况导致银行净息差持续承压,不得不对长期高息存款产品“动刀”。

苏商银行特约研究员薛洪言表示,此次调整背后,是银行业净息差收窄压力的体现,中小银行尤为突出。从深层逻辑看,中小银行在揽储能力和品牌信任度上通常弱于大型银行,此前依赖高息长期存款吸引客户的模式已难以为继,因此减少长期限高成本存款、优化负债结构成为必然选择。

面对长期存款选项的减少和利率下降,储户们不得不调整自己的资金配置策略。《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示,今年第三季度,倾向“更多储蓄”的储户占比62.3%,较上一季度下降1.5个百分点。这显示出低利率的大背景下,更多人开始考虑减少储蓄。

业内人士预计,从产品演变趋势看,长期存款不会完全消失,但会呈现差异化供给特征。一位城商行人士表示:“国有大行可能仍然会保留5年期定期存款作为服务工具,但利率可能会持续倒挂;中小银行则会更多转向1年至3年期产品,或通过新客专享、限额发售等方式控制规模。”这意味着,储户想要高息存款的难度会越来越大,可能需要转向理财、债券等其他产品。

薛洪言预计,鉴于银行业净息差下行的压力仍将持续,且存款利率市场化定价机制将持续推进,未来将有更多银行通过缩短存款期限、下调利率来平衡资产端与负债端的收益,后续大概率也会有更多银行跟进调整长期限存款产品,储户想要高息存款的难度可能会越来越大。

也有分析人士认为,存款利率降低会削弱其吸引力,可能促使一部分寻求更高回报的资金从银行体系流出,转向股票、债券、基金等资本市场,为市场带来增量资金。这种“存款搬家”效应如果形成趋势,将对直接融资市场的发展产生积极影响。

选稿:潘子慧
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