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欧美“黑天鹅”事件频发,我国金融机构如何应对?王廷科:要在阳光灿烂的日子里把风险“漏屋”补好
东方网2023-06-09 10:17:49

东方网记者刘辉、柏可林6月9日报道:“要在阳光灿烂的日子里把风险‘漏屋’补好。”6月9日,第十四届陆家嘴论坛进入第二天议程。在今天上午进行的《全体大会四:全球货币政策调整与金融风险防范》话题讨论中,中国人民保险集团股份有限公司董事长王廷科,从金融机构角度谈到了如何应对全球主要经济体的快速加息的观点。

众所周知,当今世界全球大变局加速演进,欧美主要经济体货币政策快速转向,幅度之大、力度之强,历史罕见,由此产生了一系列经济冲击。今年以来,欧美金融市场“黑天鹅”事件频发,美国硅谷银行、瑞士信贷相继破产,加剧了全球金融体系的不稳定性、金融市场的波动性。

王廷科认为,美欧主要经济体的持续大幅度加息,已经产生了一系列经济冲击,加剧了金融体系不稳定性和金融市场的动荡。“这点大家深有感触,造成了一系列银行的动荡和风险事件。尤其美国本轮加息大放大收,幅度之大超出了市场预期。”

王廷科分析到,梳理美国的货币政策历史可以发现,加息主要为了应对通货膨胀、经济过热,也有货币政策纯调整的情况。这轮加息是美国历史上40年以来第七轮加息,背景包含了新冠疫情下经济下滑、俄乌冲突造成供给问题等。“不是纯货币原因,现在是用货币的方式治理通货膨胀带来的问题,必然产生一系列冲击。

据悉,不仅仅是美国,根据世界银行最新经济报告显示,全球经济正处于危险状态。随着利率上升,经济活动受到严重冲击,特别是低收入国家、发展中国家的脆弱性开始暴露,全球经济增长将明显放缓。全球金融体系的稳定性受到严重威胁,利率上升的拖累效应越来越明显。

王廷科拿美国举例谈到,几乎每轮加息都会面临经济的衰退。最近多家机构都在调整分析显示,美国今年和明年初出现经济衰退已经是一个大概率事件,货币政策大收大放给其他国家带来了外溢型的影响,造成了全球金融冲击、金融体系不稳定。

那我国如何应对全球主要经济体的快速加息以及后续影响?王廷科认为,对中国来讲,外溢的影响有限。“我国整个经济保持了稳中向上的发展态势,我国长期坚持稳健的货币政策,但是短期对金融市场的冲击也不容忽视。”其中就包括了人民币汇率短期有贬值的压力、外汇储备有缩水的压力,和股市最近出现的波动。

王廷科建议到,对此要从宏观到微观各个层面加强应对。从宏观方面来讲,最根本的还是要巩固经济恢复性向好的态势。可能要采取一些更加有效的政策措施,进一步形成积极的收入和消费预期、市场投资的预期,要加快经济的恢复进程,保持我国经济在世界经济中的领先状态。“以经济强支撑货币稳定、金融稳定,因为我们不可能加息,我们还在降息。

王廷科还表示,从金融业来看,目前金融体系的不稳定性和一系列银行动荡和风险事件提醒我们:金融机构必须以这些事件为借鉴,加强风险的前瞻性管理和全面管理,尤其加重视外部环境剧烈波动下的风险管理问题,同时加大风险管理技术投入,更加重视多情境分析下的压力测试。要在阳光灿烂的日子里把风险“漏屋”补好。

作者:刘辉
选稿:夏阳
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