中新经纬客户端10月29日电 题：《董希淼：怎么看马云狠批中国金融监管？》

作者 董希淼(中关村互联网金融研究院首席研究员)

日前，某电商平台创始人马云在第二届外滩金融峰会上，“开怼”中国金融监管，总结来讲认为中国的金融监管阻碍了金融创新，引发社会热议。马云是义正辞严痛心疾呼，还是一本正经地胡说八道？

金融监管是指中央及地方金融监管部门，依据法律法规及政策规定，对金融业以及从事金融活动或干预金融活动的行为，进行监督和管理。中国是最大的发展中国家，在金融快速发展的同时，金融制度和环境薄弱，金融风险正在累积。应立足国内实际，借鉴国际经验，不断加强和改进金融监管，促进金融健康发展，防范系统性金融风险，最大程度维护公众利益。

格林斯潘说过，“如果经济不断地在运转，那就监管”。金融监管是为了弥补金融市场失灵和缺陷，促进金融稳健运行和公平竞争，防范金融风险，维护公众特别是存款人利益，为国民经济和社会发展创造良好的货币金融环境。金融是一个充满各种风险的特殊行业，它既可能给公众带来收益，促进经济社会快速发展；也可能引发危机，导致破产倒闭，给全社会带来巨大损失。从历史和国际经验看，如果一国爆发金融危机，往往需要政府投入大量资源进行救济，最终成本由全体公民承担。

就像红绿灯，表面上影响驾驶人开车速度，实际上对维护交通秩序、保障公众出行便利带来不可或缺的作用。如果没有红绿灯，城市交通很可能会瘫痪；如果没有金融监管，金融运行和创新将难以持续。那些抱怨红绿灯的人，往往是经常违章、不愿遵守交通规则的人。而无视金融监管的人，往往是漠视金融风险、不尊重金融规律的人。良好的金融监管并不会妨碍金融创新，反而为金融创新和金融稳定提供保障。所以，加强金融监管、维护金融稳定十分必要。

中国现阶段的金融问题具有极大的特殊性。在“三期叠加”的背景下，中国金融业经过一段时期的高速发展，产生和积累了一定的金融风险。从宏观层面看，存在高杠杆和流动性风险，比如信用过快扩张，企业和个人过度负债。从微观层面看，主要是中小金融机构和互联网平台的风险。此外，还存在影子银行和违法犯罪风险。特别是，随着大量互联网公司进入金融业，部分公司违规控制多家金融机构，部分公司无视红线肆意扩张，金融风险隐蔽性、复杂性和传染性更强。

2017年以来，特别是第五次全国金融工作会议之后，中国采取全方位加强金融监管的措施。首先，坚持“自我革命”，开展金融乱象整治。金融管理部门制定和实施一系列监管政策和措施，组织开展一系列专项治理行动，大力整治金融业市场乱象，取得明显成效。在实践中，监管部门连续开出巨额罚单，加大对违规违法的金融机构、从业人员的处罚力度，如对“侨兴债”违约事件中的金融机构处以罚款超过20亿元；对不法分子控制的金融集团等“恶性肿瘤”，相关部门更是毫不手软，果断出击，如对包商银行、安邦保险集团等实施了接管和处置。其次，破除“短板效应”，力求形成长效机制。在乱象整治取得阶段性成果后，2018年来，强监管、严监管的政策措施更加深化、细化，通过出台包括资管新规、金融控股公司监管办法等规章制度，不仅加大对金融业具体业务的约束，更加重视完善制度办法，形成长效机制。一方面，通过加强制度建设，为加强监管提供制度支持，防范于未然；另一方面，巩固前期整治成果，推动金融业长期健康可持续发展。同时，有利于形成稳定的预期，加强对市场的引导。

当然，中国金融监管也存在不少问题和不足。从监管模式看，以分业监管、机构监管为主的模式，存在监管空白和监管漏洞，对跨市场、跨行业、跨领域的交叉性金融风险防范不足。从监管对象看，存在非对称监管现象，对非金融机构从事金融的行为监管偏少、偏软。尽管开展了互联网金融风险专项整治工作，但P2P网贷等仍然野蛮生长。从监管制度看，持续出台了大量规章制度，但层级较低，监管权威性不足，尤其是对非金融机构处罚力度偏软。比如在“侨兴债”违约事件中，金融机构违约被处以重罚，而始作俑者的“招财宝”平台毫发未损。

下一步，应正视问题和不足，进一步加强和改进金融监管。一是完善宏观慎重管理，赋予央行在宏观审慎监管、金融稳定等方面更大的职责，构建现代金融监管框架。二是加强监管协调，充分发挥国务院金融委作用，实施功能监管，减少监管空白和多头监管。三是完善监管法律，尽快完成《人民银行法》《商业银行法》等修改，为加强监管提供法律支持。四是坚持对称监管，通过改进监管方式，鼓励金融机构良性创新，加强对互联网平台特别大型科技公司监管。五是主动学习借鉴国际先进经验，逐步落实巴塞尔协议等，积极参与国际金融治理，推动金融业“走出去”。(中新经纬APP)

董希淼

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