由于受资管新规等因素影响，近期很多追求保本理财的投资者把目光聚焦在银行大额存单产品上。最近发行的大额存单纷纷出现了几分钟内销售一空的抢购情况。除了大额存单，不少城商银行在线上平台的五年期存款收益也相对可观。

大额存单成“抢手货”

受资管新规影响，银行理财产品预期收益率呈下行趋势，并开始向净值化理财产品转型，银行理财产品原来保本、稳定的特点基本荡然无存。而很多投资者之前青睐的结构性存款发行规模也不断降低，预期收益率也不再有优势。

在银行理财产品和结构性存款表现不理想的情况下，更多稳健型投资者选择了大额存单。记者了解到，最近一段时间，几家民营银行发行的大额存单都遇到了排队抢购的情况，通常发行几分钟就宣告售罄，有的预约了都抢不到。

大额存单是2015年推出的一种存款产品，指由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，起点金额不低于20万元。大额存单利率比普通的定期存款要高，且普通定期存款提前支取只能按活期利率计算，而大额存单提前支取则可以通过转让的方式减少提前取出的利息损失。且根据存款保险条例，不管银行出现什么情况，50万以内的大额存单可以获得全额保障，不会有任何风险。

大额存单“量价齐跌”

根据融360大数据研究院监测数据显示，从2020年前8个月存款利率走势来看，大额存单下降趋势比较明显。8月新发行的大额存单，除了6个月和5年期平均利率环比上涨，其他期限平均利率均环比下跌。而8月大额存单发行量共398只，环比下降33.89%，创今年最低水平，国有银行3年、5年期大额存单发行量明显减少。

有业内人士分析，今年在货币宽松、贷款利率显著下降的背景下，银行负债端压力凸显，为了降低揽储成本，银行会首先下调大额存单、结构性存款之类的高成本存款，一方面要压降规模，另一方面要下调利率。目前央行存款基准利率为3个月1.10%、半年期1.30%、1年期1.50%、2年期2.10%、3年期2.75%。而近期四大行下调3年期、5年期大额存单发行利率，由原来的存款基准利率1.5倍调整至1.45倍。在大行的带领下，部分商业银行也调整大额存单存款利率。

同时，今年以来监管层严厉打击银行资金套利、“空转”现象，大额存单的发行量也受到一定影响。

虽然规模和利率都有下跌趋势，但从稳健性和安全性来说大额存单依然是比较稳妥的选择。

最近，部分银行也增加线上转让等方式加强大额存单的灵活性。工行之前就发行了可在线上转让的大额存单。据工行工作人员介绍，当持有客户有流动性需求时，可在工商银行平台发起转让挂单交易，自主设定转让利率，减少按传统提前支取方式带来的利息损失；有购买需求的客户可在网银端浏览出让方挂单信息，挂单转让的大额存单期限和产品收益率更加丰富，相同期限一般可获得更高收益率，客户可自主决策购买。且该产品只要符合转让规则，没有转让次数限制。

除银行渠道外，部分第三方平台也开始出售可转让的银行大额存单产品。例如京东金融的转让平台，按照页面提示即可进行大额存单的购买操作。但需要提醒的是，并不是所有的大额存单都可以转让，购买前可以向银行了解详细情况。

稳健投资还可选择城商行存款产品

除了大额存单这样的银行存款产品，其实近期不少城商银行在支付宝、京东金融、度小满等互联网平台上的存款产品也相当诱人。部分城商银行的五年期存款利率接近5％，比银行理财产品平均收益率还要高。

譬如支付宝平台上，天府银行和盛京银行的五年期存款利率分别为4.8％和4.71％。京东金融上北京中关村银行的五年期存款利率达到4.875％，三年期也有4.125％利率。度小满钱包的银行存款产品选择更多，包括振兴银行、华通银行、新安银行、贵阳农商银行等多个银行，五年期存款利率达到4.875％。不过，以上存款产品提前支取只能算活期的利息。

这些都是银行存款产品，投资者不用担心银行破产而导致本金损失。按存款保险条例，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。同一存款人在同一家银行所有存款的本金和利息合计在最高偿付限额以内的，实行全额偿付。

不过，投资者在选择银行存款产品的时候要根据自身情况进行合理的资金分配。银行存款产品的流动性普遍较差，不适合急需动用资金的投资者。